Grazie per il vostro interesse in Citigroup. Qui potrete trovare informazioni e risorse per azioni ordinarie titolari di Citigroup. Citigroup azioni ordinarie sono quotate al New York Stock Exchange (NYX) sotto il simbolo C. Citigroup magazzino ha anche la distinzione di essere la prima compagnia internazionale ad essere negoziate sul messicano Stock Exchange (Bolsa Mexicana de Valores - BMV), e è elencato sotto le scorte simbolo ticker C. Citigroup preferiti Serie AA, C, J, K e S sono riportati anche sul New York stock Exchange (NYX). Per informazioni riguardanti le azioni ordinarie, si potrebbe desiderare di fare riferimento al nostro grafico interattivo Quotazione. cercare il prezzo storico del titolo, o visualizzare il frazionamento azionario Storia. Per informazioni relative azioni privilegiate e altri titoli di capitale, consultare la sezione Fixed Income Investor Relations del nostro sito. Se sei un titolare di Citigroup azioni ordinarie e bisogno di assistenza: Indirizzo cambia informazioni Dividendo Dividend Reinvestment Plan (DRP) di registrazione cambia sostituzione di smarrimento, furto o distruzione certificati azionari trasferimento Si prega di contattare il nostro registro e Transfer Agent: Computershare Trust Company, NA A assistervi, rappresentanti ci sono disponibili 08:00-20:00 Eastern Time, Lunedi al Venerdì, e 09:00-05:00 Eastern Time il sabato. È possibile contattare nei seguenti modi: Per posta: Computershare Trust Company, NAPO Box 43078 Providence, RI 02.940-3078 Per telefono: US numero verde: (888) 250-3985 Al di fuori degli Stati Uniti (781) 575-4555 per l'udito compromessa: (888) 403-9700 udenti, al di fuori del Nord America: (781) 575-4592 Sul sito Computershares, azionisti registrati possono accedere ai loro account per ottenere il loro equilibrio quota, richiedere forme stampabili e visualizzare il valore corrente di mercato del loro investimento così come i prezzi delle azioni storiche. Basta andare a wwwputershareinvestor. La dichiarazione dei dividendi dipende da molti fattori ed è a discrezione del nostro Consiglio di Amministrazione. Clicca qui per vedere la nostra storia di dividendo. Controlli dividendi Indirizzo cambia la verifica di dividendi saranno inviati al vostro indirizzo di registrazione a meno che non ci istruire il contrario. Se si desidera avere i dividendi depositati elettronicamente alla vostra banca o pagate in una valuta diversa dal dollaro USA, si prega di contattare Computershare per l'assistenza. Se sei un azionista di registrazione e le modifiche di indirizzo, si prega di avvisare Computershare per iscritto, per telefono o on-line. Questo farà sì che si continua a ricevere assegni di dividendi, di incontro e di voto materiali annuali, così come altre informazioni azionista in modo tempestivo. Si prega di dare il vostro nome così come appare sul suo account (s), vecchi e nuovi indirizzi, certificato azionario o numero di conto (s). Per motivi di sicurezza, non possiamo accettare i cambiamenti di indirizzo di e-mail. Serie A Warrant serie A prospetto Serie A accordo di mandato La tabella seguente riassume le rettifiche del prezzo di esercizio e il numero di Warrant Azioni per la serie A garantisce attraverso l'ultima data indicata nella tabella. Per ulteriori informazioni relative agli adattamenti dei mandati di Serie A, si prega di fare riferimento al prospetto informativo e garantisce un accordo di cui sopra. CWSA (CUSIP: 172.967.226) Citigroup non offre un programma di acquisto di azioni diretti iniziali. Si prega di fare riferimento al vostro consulente finanziario o agente di borsa per iniziare l'acquisto di Citigroup magazzino. Una volta che siete un azionista di record, è possibile iscriversi nella nostra reinvestimento dei dividendi e Direct Piano di Stock di acquisto (DRP) attraverso l'amministratore piano, Computershare. Dividend Reinvestment e Direct Piano di Stock di acquisto (DRP) Il Dividend Reinvestment Citi e Direct Piano di Stock di acquisto (DRP) permette alla corrente azionisti Citigroup di reinvestire i dividendi o effettuare pagamenti in contanti opzionali al fine di acquistare direttamente ulteriore azioni ordinarie di Citigroup. I pagamenti in contanti opzionali devono essere di almeno 50 e può essere fino a un aggregato di 120.000 per anno civile. azionisti registrati e broker per conto dei loro clienti sono autorizzati a partecipare. L'amministratore del programma è Computershare Trust Company, N. A. Sul loro sito web, wwwputershareinvestor, è possibile trovare una sintesi della Citigroup DRP, e scarica il prospetto piano. È anche possibile scaricare e inviare un modulo di iscrizione, modificare l'opzione di partecipazione o aggiornare la sua elezione in linea. Sarà necessario registrare il tuo account prima se non avete in precedenza. Una volta registrati, selezionare Iscrizione in un piano di investimenti. In alternativa, per richiedere una copia del prospetto o il modulo di iscrizione da inviare a voi, è possibile contattare Computershare per posta elettronica all'indirizzo shareholdercomputershare o chiamare al numero (888) 250-3985 o (781) 575-4555 (per di fuori del Nord America) . Se il vostro azioni ordinarie sono registrati in un nome diverso dal proprio (ad esempio, in nome di un broker o delegato della banca) allora si dovrebbe: (1) prendere accordi con la tua banca, intermediario o altro candidato a partecipare a vostro nome, o (2) hanno le vostre azioni ri-registrati a proprio nome (s) e quindi compilare il modulo di iscrizione. Tutti i nostri documenti disponibili possono essere scaricati dal nostro sito web. comprese le relazioni annuali (compresi modulo 10-K), proxy statement, relazioni trimestrali (10-Q), integratori di dati finanziari, comunicati stampa e presentazioni per gli investitori. Se si desidera richiedere una relazione annuale (10-K), Proxy Statement, relazione trimestrale (10-Q), o altra comunicazione regolamentare in forma stampata, si prega di inviare la richiesta via email, insieme al tuo indirizzo postale completo, al nostro documento Servizi dipartimento presso: docserveciti. È anche possibile telefonare al: (716) 730 8055, o Chiamata gratuita all'interno degli Stati Uniti a: (877) 936 2737. suggerita Investor Packet: Relazione annuale, dichiarazione di delega, e un opuscolo cittadinanza. Si prega di notare che non tutti i nostri documenti e delle informazioni sono disponibili in formato cartaceo, appartenente alle categorie Document Services. Si prega di consentire 3-4 settimane per l'elaborazione e la consegna. si tiene la riunione annuale degli azionisti durante il secondo trimestre di ogni anno, di solito nel mese di aprile. Una dichiarazione di delega, che descrive gli elementi di business per essere presa in considerazione nel corso della riunione, così come il rapporto annuale sul Modulo 10-K sarà inviato a voi o messi a disposizione elettronicamente circa un mese prima della data della riunione. Si può votare il proxy per posta, telefono o Internet. Gli azionisti possono scegliere di ricevere l'avviso di convocazione elettronicamente tramite Internet. Una volta che i materiali del proxy sono disponibili, vi verrà inviato un e-mail con le istruzioni per visualizzare i materiali e votare on-line. Informazioni e istruzioni sulla partecipazione alla riunione sono inclusi anche nella dichiarazione di delega. dichiarazioni passate proxy, come pure le dichiarazioni future quando sono disponibili, possono essere scaricati dal nostro sito nella sezione dichiarazioni annuali rapporti proxy. Consegna elettronica delle comunicazioni agli azionisti Se si desidera ricevere i materiali del proxy tramite e-mail, invece di posta ordinaria, si prega di andare a investordelivery e seguire le istruzioni. Citicorp e Travelers Group Fusione L'8 ottobre del 1998, Citicorp e Travelers Group fuse per diventare Citigroup Inc. Al momento della fusione, gli azionisti Citicorp hanno ricevuto 2,5 azioni Citigroup per ogni 1 azione di Citicorp magazzino che in precedenza di proprietà. I viaggiatori azionisti gruppo ha mantenuto le loro quote di Travelers Group magazzino sotto il nome di Citigroup. Spin-off di Travelers Property Casualty Corp. Il 20 agosto del 2002, per un totale di 219,050,000 azioni di classe A azioni ordinarie e 450,050,000 azioni di classe B azioni ordinarie di Travelers Property Casualty Corp. (viaggiatori) sono stati distribuiti a Citigroup azionisti registrati come della data di registrazione: 9 agosto 2002. Citigroup distribuito una combinazione di ,0432,043 mila di una quota di classe di Travelers a azioni ordinarie e ,0887,656 mila di una quota di viaggiatori di classe B azioni ordinarie per ciascuna azione in circolazione delle azioni ordinarie di Citigroup. Solo azioni intere della classe Travelers A azioni ordinarie e viaggiatori di classe B azioni ordinarie sono state emesse. Qualsiasi azionista Citigroup ha diritto a ricevere una quota frazionale ha ricevuto un pagamento in contanti al posto di frazioni di azioni. Capire la base di costo in Citigroup azioni dal Travelers Spin-Off In generale, per i contribuenti degli Stati Uniti, la base dei costi rappresenta il prezzo di acquisto delle scorte. La base di costo nelle vostre azioni Citigroup appena prima della distribuzione deve essere assegnato alle azioni Citigroup e le quote Giudizio in modo che la base di costo totale delle vostre aziende (Citigroup e viaggiatori, comprese eventuali frazioni di azioni vendute per contanti) dopo la distribuzione è la stesso del vostro base di costo in azioni Citigroup poco prima della distribuzione. Clicca qui per Informazioni relative alla ripartizione di base imponibile per quanto riguarda la distribuzione delle quote di viaggiatori Property Casualty Corp. per Citigroup stockholders. Citigroup emette dipendenti stock option NEW YORK, 7 novembre (UPI) - La banca gigante americano Citigroup dice che sta distribuendo magazzino opzioni per i suoi dipendenti nel tentativo tenerli a bordo presso l'istituto salvato-out. Si stima che circa un quarto dei suoi lavoratori, circa 75.000 dipendenti, sarebbe coperto dal programma di stock option, che potrebbe tradursi in guadagni considerevoli per i lavoratori dovrebbero Citigroup rimbalzo del prezzo delle azioni dagli attuali 4 per azione, il New York Times. Molti banchieri Citigroup avevano visto le loro uova nido svaniscono quando il prezzo delle azioni companys è scesa dal 56 per azione e contribuenti degli Stati Uniti ha contribuito 45 miliardi per salvare l'azienda vacillante, che erano stati pesantemente esposti ai mutui subprime. Il Times ha detto che la banca potrebbe emettere 2 a 3 milioni di stock option, per un valore stimato di 11 milioni a prezzi di oggi. Abbiamo implementato un programma di opzioni ampia base che collega i premi dei dipendenti per le prestazioni e il successo della società a lungo termine, ha detto il portavoce della banca Stephen Cohen. Con le stock option, si può fare un sacco di soldi se il prezzo delle azioni sale, ma non si è perdere nulla se cade, il risarcimento analista Paul Hodgson della Biblioteca Corporate detto le Storie tempi UPI correlati Comey chiede Dipartimento di Giustizia di negare Trumps intercettazioni accuse Netanyahu di incontrare Putin sulla presenza Irans in Siria Deutsche Bank di alzare 8.5b, riorganizzare la vendita al dettaglio in Germania il presidente turco Erdogan confronta divieto raduno tedesco nazista pratica Logan è il film n ° 1 in Nord America con 85.3M trapianti di fegato pioniere Starzl muore a 90 Thumbs down: prove di Facebook Button su Messenger 110 muoiono di fame in due giorni non amano in una regione della Somalia Casa bianca chiede al Congresso di indagare sulle presunte intercettazioni telefoniche dal predecessore S. Corea quadruplica ricompensa per informazioni da disertori del Nord a 860,000Your Complete Guide to impiegati Stock Opzioni e reporting fiscale Forms datori di lavoro spesso compensano i dipendenti con benefici diversi da un semplice controllo di paga. Stock option e di stock di acquisto stanno diventando sempre più popolari. Ecco alcune delle opzioni più comuni dipendenti azioni e progetti, e le forme di rendicontazione fiscale necessari, per rendere tempo di imposta meno stressante. stock options dei dipendenti e piani per i dipendenti Piani di stock di acquisto (ESPP) Questo programma volontario, forniti attraverso il vostro datore di lavoro, permette di effettuare i contributi sui salari deve essere utilizzato per l'acquisto di azioni della società a un prezzo scontato. Lo sconto può essere fino a 15 inferiore al prezzo di mercato. In generale vi è un periodo di offerta in cui il lavoratore può dare un contributo per questo programma. Il prezzo di mercato del titolo per l'acquisto viene determinato alla data di acquisto, momento in cui i contributi dipendenti vengono utilizzati per acquistare azioni con uno sconto sul conto personale. Sulla base di quanto tempo il lavoratore detiene il titolo, lo sconto è considerato reddito ordinario e incluso nel modulo W-2 da parte del datore di lavoro (posizione nonqualifying) o è considerato reddito plusvalenza ed acquisiti al momento della vendita (posizione in qualifica). Per nonqualifying posizioni. la vostra base di costo rettificato è il reddito di compensazione riportato sul modulo W-2 più il costo di acquisizione. Per le posizioni di qualificazione. la vostra base di costo è semplicemente il costo di acquisizione che consente lo sconto ricevuto da segnalare come plusvalenza, invece di reddito ordinario. Unità di azioni vincolate (RSU) Queste unità azionari sono assegnati a un dipendente come una forma di compensazione. Il dipendente non ricevere il magazzino al momento del premio, ma ha un piano di maturazione specifica che delinea quando il dipendente riceverà il magazzino. Al momento lo stock giubbotti, il dipendente riceve le unità e il valore di mercato (FMV) del titolo ricevuto in tale data è considerato reddito. A seconda del piano di datori di lavoro, si può scegliere di pagare le tasse sul reddito, al momento il titolo viene assegnato, al momento della giubbotti azionari, o alla data giubbotto. L'importo riferito a voi come reddito nel modulo W-2 dal datore di lavoro al momento della azionari giubbotti sarà quindi la vostra base di costo rettificato in queste unità di riserva. Opzioni di incentivazione azionaria (ISO) I requisiti per le unità ISO sono più severe e, a sua volta fornire un trattamento fiscale più favorevole. unità ISO devono essere tenuti per almeno un anno dopo che le opzioni sono esercitate. Inoltre, non è possibile vendere le azioni fino ad almeno due anni dopo le opzioni vengono assegnati a voi. Per queste ragioni, le riduzioni si riceve con l'acquisto di queste opzioni sono tassati come plusvalenza a lungo termine. che produce un tax rate inferiore a reddito ordinario. Non qualificato stock option (NSO), mentre le unità ISO sono più restrittive, le unità NSO sono più generali. Queste opzioni su azioni genereranno reddito ordinario e un gainloss capitale. Quando queste opzioni sono concessi, sono concessi a un prezzo predeterminato. Questo permette al lavoratore di esercitare tali opzioni a quel prezzo a prescindere dal prezzo le scorte alla data di esercizio dell'opzione. Quando l'opzione è esercitata, il dipendente ha un reddito ordinario per la differenza tra il prezzo che pagano (prezzo di assegnazione) e il valore di mercato (FMV) alla data hanno acquistato lo stock (prezzo di esercizio). Se si dispone di alcun reddito risarcimento dal datore di lavoro per l'anno in corso, il reddito è incluso nel modulo W-2 nel riquadro 1. Se hai venduto tutte le unità di archivio per coprire le tasse, queste informazioni sono incluse nel modulo W-2 pure. Si dovrebbe rivedere caselle 12 e 14, in modo da spiegare alcun reddito incluso nel vostro modulo W-2 relative ai vostri stock option dei dipendenti. Modulo 1099-B Riceverai un modulo 1099-B per l'anno si vendono le unità di scorta. Il modulo riporta alcuna plusvalenza o minusvalenza derivante dall'operazione sulla dichiarazione dei redditi. Si dovrebbe rivedere i record di investimento per verificare l'importo base di costo sul modulo 1099-B. La base di costo sul modulo 1099-B si basa sulle informazioni disponibili alla mediazione. Se le informazioni disponibili sono incomplete, l'importo base di costo potrebbe essere errata. Se il vostro importo base di costo sul modulo 1099-B non corrisponde la vostra base di costo in base all'orario di record, immettere un codice di regolazione B in TaxACT. Allo stesso modo, il vostro modulo W-2 probabile solito includono la vostra base di costo sul modulo 1099-B, in modo youll vuole inserire un importo di regolazione con il codice di B. Se il modulo 1099-B manca un importo base di costo, è comunque necessario calcolare e rapporto la vostra base di costo sulla dichiarazione dei redditi. Modulo 3921 viene rilasciato per le opzioni di incentivazione azionaria nell'esercizio in cui vengono trasferiti al dipendente. Questo modulo include le informazioni necessarie per segnalare correttamente la vendita di queste unità, quando si decide di vendere in futuro. Anche se non dovete inserire le informazioni dal modulo 3921 nella vostra dichiarazione dei redditi per l'anno si riceve il modulo, è necessario salvare il modulo con i record di investimento. Modulo 3922 viene rilasciato per le opzioni dei dipendenti che si è acquistato, ma non vendono. Dal momento che non hai venduto il titolo, non sono stati determinati i requisiti periodo di detenzione. Pertanto, il datore di lavoro non comprende i redditi di compensazione sul modulo W-2 come reddito ordinario. Modulo 3922 viene rilasciato a voi per il vostro uso futuro quando si fanno vendere le unità e la necessità di riportare il reddito sulla dichiarazione dei redditi. Come Modulo 3921, Modulo di salvare 3922s con i record di investimento. TaxAct rende preparazione e le tasse di deposito veloce, facile e conveniente in modo da ottenere il rimborso massimo. Il suo il miglior affare in fiscale. Inizia ora libero o accedi al tuo account TaxAct. Grazie per le informazioni che ho un file fiscale question8230my contabile won8217t miei 2014 tasse senza forma 3921. Il mio commercialista company8217s non ha mai depositato o distribuita una di queste forme e doesn8217t sembrano pensare they8217re necessario. Ho esercitato le mie opzioni nel 2014 e venduto nel 2015. Ho un estensione mie tasse fino a ottobre but8230should continuo insistere a ricevere il mio 3921 E 'richiesto lo danno a me Grazie per il vostro aiuto Speak Your Mind Cancella reply147Award148 si intende un opzione, SAR o di altra forma di premio Stock concesso ai sensi del Piano. 147Award Agreement148 si intende il documento cartaceo o elettronico da cui risulti un premio concesso ai sensi del Piano. 147Board148 si intende il Consiglio di Amministrazione della Società. 147Change di Control148 ha il significato di cui alla Sezione 13. 147Code148 si intende l'Internal Revenue Code del 1986, come modificato, comprese le eventuali norme e regolamenti promulgati sotto ciò. 147Committee148 si intende il Comitato per il personale e compensi del Consiglio di Amministrazione, i cui membri devono soddisfare i requisiti della Regola 16b-3 del 1934, e che sono anche qualificarsi, e rimangono qualificato, come 147outside direttori, 148 come definito nella sezione 162 ( m) del Codice. 147Common Stock148 si intende il azioni ordinarie della Società, del valore nominale .01 per azione. 147Company148 si intende Citigroup Inc. una società del Delaware. 147Covered Employee148 si intende 147covered employee148 come tale termine è definito nella sezione 162 (m), del codice. 147Deferred Stock148 si intende un premio pagabile in azioni ordinarie al termine di un periodo di differimento specifico che è soggetta ai termini, le condizioni e le limitazioni descritte o di cui al punto 7 (c) (iv) e 7 (d). 147Employee148 ha il significato previsto dal Istruzione Generale A per la dichiarazione di registrazione su modulo S-8 promulgata ai sensi del Securities Act del 1933, e successive modificazioni, o di qualsiasi forma successore o statuto, come stabilito dal Comitato. 147Fair mercato Value148 si intende, nel caso di una concessione di un'opzione o di un SAR, il prezzo di una quota di azioni ordinarie al New York Stock Exchange di chiusura, o in qualsiasi borsa valori nazionale in cui le Azioni Ordinarie sono poi quotata, alla data di negoziazione immediatamente precedente la data in cui è stata concessa l'opzione o la RAS, o alla data in cui è stata concessa l'opzione o di un SAR, nel caso di una borsa di studio ad una sezione 16 (a) Officer (come definito). 147ISO148 si intende la possibilità di incentivazione azionaria come definito nella sezione 422 del Codice. 147Nonqualified della Option148 si intende un opzione che viene concesso ad un partecipante che non è designato come ISO. 147Option148 si intende il diritto di acquistare un determinato numero di azioni ordinarie ad un prezzo di esercizio dichiarato per un determinato periodo di tempo soggetto ai termini, condizioni e limitazioni descritte o di cui alla sezione 7 (a) e 7 (d) . Il termine 147Option148 Ai fini del presente Piano include i termini 147Nonqualified della Option148 e 147ISO.148 147Participant148 si intende un dipendente che è stato concesso un premio nell'ambito del Piano. 147Plan Administrator148 ha il significato di cui alla Sezione 10. 147Prior Plans148 s'intende piano di incentivazione azionaria Citigroup del 1999, il Piano di Citicorp 1997 stock di incentivazione, il Piano di Accumulo Capitale Travelers Group, e il Piano di Incentivazione Citigroup dipendenti (ex Incentive Travelers Group dipendenti Piano). 147Restricted Stock148 si intende un premio di azioni ordinarie che è soggetta ai termini, condizioni, restrizioni e limitazioni descritte o di cui al punto 7 (c) (iii) e la sezione 7 (d). 147SAR148 si intende una destra stock apprezzamento che è soggetta ai termini, le condizioni, restrizioni e limitazioni descritte o di cui alla sezione 7 (b) e 7 (d). 147Section 16 (a) Officer148 si intende un dipendente che è soggetto agli obblighi di comunicazione della Sezione 16 (a) del 1934. 147 La separazione dal Servizio 148 ha il significato di cui alla Sezione 1.409A-1 (h) del Regolamento del Tesoro. 147 specificato dipendenti 148 ha il significato di cui alla Sezione 409A del Codice. 147Stock Award148 avrà il significato stabilito nella Sezione 7 (c) (i). 147Stock Payment148 si intende un pagamento stock che è soggetta ai termini, le condizioni e le limitazioni descritte o di cui al punto 7 (c) (ii), e la sezione 7 (d). 147Stock Unit148 si intende una unità di azione che è soggetta ai termini, le condizioni e le limitazioni descritte o di cui al punto 7 (c) (v) e 7 (d). 147Subsidiary148 s'intende qualsiasi ente che è direttamente o indirettamente controllate dalla Società o qualsiasi entità, tra cui una società acquisita, in cui la Società ha una partecipazione azionaria rilevante, come determinato dal Comitato a sua esclusiva discrezione, a condizione che in relazione a qualsiasi premio che è soggetta alla sezione 409A del Codice, 147 Filiale 148 si intende una società o altra entità in una catena di società o altre entità in cui ogni società o altra entità, a partire con la Società, ha una partecipazione di controllo in un'altra società o altra entità della catena, per finire con tale società o altra entità. Ai fini della frase precedente, il termine interest148 147controlling ha lo stesso significato quanto previsto nella Sezione 1.414 (c) -2 (b) (2) (i) del Regolamento del Tesoro, a condizione che la lingua 147at almeno il 50 percent148 è usato al posto di 147at almeno 80 percent148 ogni luogo è contenuto nella sezione 1.414 (c) -2 (b) (2) (i) del Regolamento del Tesoro. Nonostante quanto sopra, al fine di determinare se una società o altra entità è una società controllata ai fini della Sezione 5 (a) del presente documento, se i premi proposto da concedere ai dipendenti di tali società o altra entità sarebbe stato concesso sulla base di business legittimo criteri, il termine interest148 147controlling ha lo stesso significato quanto previsto nella Sezione 1.414 (c) -2 (b) (2) (i) del Regolamento del Tesoro, a condizione che la lingua 147at almeno il 20 percent148 viene usato al posto di 147at almeno 80 percent148 ogni luogo appare nel Codice Sezione 1.414 (c) -2 (b) (2) (i). Ai fini della determinazione della proprietà di una partecipazione in una organizzazione, si applicano le norme di cui ai punti 1.414 (c) -3 e 1.414 (c) -4 del Regolamento del Tesoro. 147Treasury Regulations148 si intendono i regolamenti emanati ai sensi del Codice da parte degli Stati Uniti Internal Revenue Service, e successive modifiche. 1471934 Act148 si intende il Securities Exchange Act del 1934, e successive modifiche, comprese le norme e le regolamentazioni emanate e eventualmente sostitutivo. Dipendenti idonei. Fatto salvo il paragrafo 7 (a) (i), il comitato determinare quale i dipendenti devono essere idonei a ricevere premi in base al Piano. Per quanto riguarda i dipendenti assoggettati all'imposta sul reddito degli Stati Uniti, Opzioni e la SARS, sono concesse solo a tali dipendenti che forniscono servizi diretti alla Società o di una filiale della società a partire dalla data di concessione della Opzione o SAR. La partecipazione da società controllate. I dipendenti di società controllate possono partecipare al Piano in occasione dell'approvazione dei premi per tali dipendenti da parte del Comitato. Una partecipazione Subsidiary146s nel piano può essere subordinato l'accordo Subsidiary146s a rimborsare alla Società per i costi e le spese di tale partecipazione, come stabilito dalla Società. Il Comitato può risolvere la partecipazione Subsidiary146s al Piano, in qualsiasi momento e per qualsiasi ragione. Se la partecipazione Subsidiary146s nel Piano avrà termine, tale risoluzione non solleverà inoltre le eventuali obblighi ad allora sostenute da essa nell'ambito del Piano, se non con l'approvazione del Comitato, e il Comitato determina, a sua esclusiva discrezione, nella misura in cui dipendenti della controllata possono continuare a partecipare al Piano rispetto ai premi precedentemente concessi. A meno che il comitato decida diversamente, una partecipazione Subsidiary146s nel piano terminerà al verificarsi di qualsiasi evento che si traduce in tale entità non costituisce una Controllata come qui definito a condizione, tuttavia, che tale risoluzione non esime tale Filiale di uno qualsiasi dei suoi obblighi alla Società fino ad allora da essa sostenuto nell'ambito del Piano, se non con l'approvazione del Comitato. Nonostante quanto sopra, se non diversamente specificato dal Comitato, su tale Controllata cessare di essere una figlia ai sensi qui, i dipendenti e partecipanti impiegati da tale sussidiari devono essere considerati a lavoro terminato ai fini del Piano. Per quanto riguarda i premi ai sensi della Sezione 409A del Codice, ai fini di determinare se una distribuzione è dovuta a un partecipante, tale occupazione Participant146s si considera chiusa come descritto nella frase precedente solo se il comitato stabilisce che si è verificata una separazione dal servizio . Partecipazione di fuori degli Stati Uniti. Al fine di facilitare la concessione di premi ai dipendenti che sono cittadini stranieri o che sono impiegate al di fuori degli Stati Uniti del Comitato possono prevedere che tali termini e condizioni speciali, tra cui, senza limitazione, sostituti di premi, come riterrà necessario o opportuno comitato per accogliere le differenze di legislazione locale, la politica fiscale o personalizzato. Il Comitato può approvare eventuali supplementi a, o modifiche, rettifiche o versioni alternative, questo piano se lo ritiene necessario o opportuno ai fini della presente sezione 5 (c), senza che ciò pregiudichi i termini di questo piano, come in vigore per qualsiasi altra scopo, e il Segretario, o qualsiasi vicesegretario o di altro funzionario appropriata della Società, possono certificare tali documenti come essendo stato approvato e adottato ai sensi delegato correttamente autorità a condizione che tali integrazioni, modifiche, rettifiche o versioni alternative comprendono qualsiasi disposizioni che sono in contrasto con l'intento e lo scopo di questo piano, come poi in effetti e l'ulteriore condizione che tale azione intrapresa nei confronti di una dipendente coperto è presa in conformità con la Sezione 162 (m) del Codice e che tale azione preso nei confronti di un dipendente che è soggetta alla sezione 409A del Codice sono adottate a norma della sezione 409A del Codice. Azioni disponibili di azioni ordinarie Opzioni. Opzioni assegnate nell'ambito del Piano possono essere non qualificato Stock Options o ISO o qualsiasi altro tipo di stock option consentite ai sensi del Codice. Opzioni scadono dopo tale periodo, non superiore a dieci anni, come può essere determinato dal Comitato. Se un diritto è esercitabile a rate, tali rate o parti di esse che diventano esercitabili rimangono esercitabili fino alla scadenza o altrimenti annullata ai sensi suoi termini. Salvo quanto diversamente previsto nelle sezioni 7 (a) e (d), Premi di non qualificato Stock Options sono soggetti ai termini, condizioni, restrizioni e le limitazioni stabilite dal comitato, a sua esclusiva discrezione, di tanto in tanto. ISO. I termini e le condizioni di eventuali ISO qui concessi sono soggetti alle disposizioni della sezione 422 del Codice, e fatto salvo quanto previsto al punto 7 (d), i termini, le condizioni, i limiti e le procedure amministrative stabilite dal Comitato di volta in volta in conformità con il Piano. A discrezione del Comitato, ISO può essere concesso a tutti i dipendenti della Società, la sua madre o una società controllata dalla Società, in quanto tali termini sono definiti nelle sezioni 424 (e) e (f) del Codice. Opzioni di Ricarica. Salvo quanto previsto nella presente sezione 7 (a) (ii), nessuna opzione Ricarica (come di seguito definiti), è concesso ai sensi del Piano. Per quanto riguarda l'esercizio di (A) qualsiasi opzione concesso nell'ambito di un piano Prior (un 147Original Option148) in conformità ai termini di cui un gare Partecipante azioni ordinarie a pagare il prezzo di esercizio e organizza per avere una parte delle azioni altrimenti emettibili a seguito dell'esercizio trattenuto per pagare le ritenute fiscali applicabili, e quindi acquisisce il diritto (se tutte le altre condizioni applicabili sono state soddisfatte) per ricevere una nuova opzione che copre un certo numero di azioni ordinarie pari alla somma del numero di azioni in adesione a pagare il prezzo di esercizio e il numero di azioni utilizzato per pagare le ritenute fiscali del opzione originale, ad un prezzo di esercizio pari al valore equo di mercato di una quota di azioni ordinarie alla data di esercizio dell'Opzione originale, e che attribuisce sei mesi successivi e scade entro e non oltre la data di scadenza del sottostante opzione originale (un 147Reload Option148) o (B) qualsiasi opzione Ricarica concesso come sopra descritto, il partecipante può ricevere una nuova opzione Ricarica. Opzioni di ricarica saranno concesse solo nei casi sopra indicati e soggetti a Termini, condizioni, restrizioni e limitazioni come previsto dai termini del sottostante opzione originale o Opzione Reload (tra cui, ma non limitato a, l'ammissibilità a ricevere le successive concessioni di opzioni di ricarica su la soddisfazione delle condizioni specificate nei termini del sottostante opzione originale o Ricarica opzionale), e fatte salve le relative modifiche, come il comitato (se consentito), a propria discrezione, può di volta in volta ritenute appropriate a condizione, tuttavia, che qualsiasi tale modifica deve essere conforme alla sezione 409A del Codice, in quanto applicabili. L'opzione di ricarico non può altrimenti essere concessi secondo i termini del Piano. Nella misura in cui una opzione di ricarico viene concessa per una scelta originale concesso nell'ambito del piano o piano prima, azioni emesse in relazione a tale opzione Ricarica computati al numero massimo di azioni ordinarie che possono rilasciare ai partecipanti ai sensi Awards concessa ai sensi del Piano, come indicato nella Sezione 6 (a) e ogni singolo partecipante ai sensi della Sezione 6 (d). A seguito concesso Ricarica opzione non è soggetta ai requisiti minimi di maturazione della sezione 7 (d). Prezzo dell'esercizio. Il Comitato stabilisce il prezzo di esercizio per azione per ogni opzione, che non deve essere inferiore a 100 della Fiera del valore di mercato al momento della concessione. Esercizio delle Opzioni. Al soddisfacimento delle condizioni applicabili in materia di maturazione e exercisablility, come determinato dal Comitato, e su disposizione per il pagamento integrale del prezzo di esercizio e le tasse applicabili a causa, il partecipante ha il diritto di esercitare l'opzione e ricevere il numero di azioni di azioni ordinarie emettibili in relazione con l'esercizio opzione. Le azioni emesse in relazione con l'esercizio opzione possono essere soggetti a tali condizioni e restrizioni come il Comitato può stabilire, di volta in volta. Il prezzo di esercizio di un'opzione e ritenute fiscali applicabili in materia di un esercizio opzione può essere pagato con metodi consentiti dal Comitato di volta in volta compresi, ma non limitatamente a, (1) un pagamento in contanti in dollari USA (2) gara (sia realtà o attestato) azioni ordinarie di proprietà del partecipante (per qualsiasi periodo di tempo minimo che il Comitato, a sua discrezione, può specificare), valutati al valore di mercato al momento di esercizio (3) organizzando per avere la appropriate number of shares of Common Stock issuable upon the exercise of an Option withheld or sold or (4) any combination of the above. Additionally, the Committee may provide that an Option may be 147net exercised,148 meaning that upon the exercise of an Option or any portion thereof, the Company shall deliver the greatest number of whole shares of Common Stock having a fair market value on the date of exercise not in excess of the difference between (x) the aggregate fair market value of the shares of Common Stock subject to the Option (or the portion of such Option then being exercised) and (y) the aggregate exercise price for all such shares of Common Stock under the Option (or the portion thereof then being exercised) plus (to the extent it would not give rise to adverse accounting consequences pursuant to applicable accounting principles) the amount of withholding tax due upon exercise, with any fractional share that would result from such equation to be payable in cash, to the extent practicable, or cancelled. ISO Grants to 10 Stockholders. Notwithstanding anything to the contrary in this Section 7(a), if an ISO is granted to a Participant who owns stock representing more than ten percent of the voting power of all classes of stock of the Company or of a subsidiary or parent, as such terms are defined in Section 424(e) and (f) of the Code, the term of the Option shall not exceed five years from the time of grant of such Option and the exercise price shall be at least 110 percent (110) of the Fair Market Value (at the time of grant) of the Common Stock subject to the Option. 100,000 Per Year Limitation for ISOs. To the extent the aggregate Fair Market Value (determined at the time of grant) of the Common Stock for which ISOs are exercisable for the first time by any Participant during any calendar year (under all plans of the Company) exceeds 100,000, such excess ISOs shall be treated as Nonqualified Stock Options. Disqualifying Dispositions. Each Participant awarded an ISO under the Plan shall notify the Company in writing immediately after the date he or she makes a disqualifying disposition of any shares of Common Stock acquired pursuant to the exercise of such ISO. A disqualifying disposition is any disposition (including any sale) of such Common Stock before the later of (i) two years after the time of grant of the ISO or (ii) one year after the date the Participant acquired the shares of Common Stock by exercising the ISO. The Company may, if determined by the Committee and in accordance with procedures established by it, retain possession of any shares of Common Stock acquired pursuant to the exercise of an ISO as agent for the applicable Participant until the end of the period described in the preceding sentence, subject to complying with any instructions from such Participant as to the sale of such Stock. Stock Appreciation Rights. A SAR represents the right to receive a payment in cash, Common Stock, or a combination thereof, in an amount equal to the excess of the fair market value of a specified number of shares of Common Stock at the time the SAR is exercised over the exercise price of such SAR which shall be no less than 100 of the Fair Market Value of the same number of shares at the time the SAR was granted, except that if a SAR is granted retroactively in substitution for an Option, the exercise price of such SAR shall be the Fair Market Value at the time such Option was granted. Any such substitution of a SAR for an Option granted to a Covered Employee may only be made in compliance with the provisions of Section 162(m) of the Code. Except as otherwise provided in Section 7(d), Awards of SARs shall be subject to the terms, conditions, restrictions and limitations determined by the Committee, in its sole discretion, from time to time. A SAR may only be granted to Employees to whom an Option could be granted under the Plan. Form of Awards. The Committee may grant Awards (147Stock Awards148) that are payable in shares of Common Stock or denominated in units equivalent in value to shares of Common Stock or are otherwise based on or related to shares of Common Stock, including, but not limited to, Awards of Restricted Stock, Deferred Stock and Stock Units. Except as otherwise provided in Section 7(d), Stock Awards shall be subject to such terms, conditions, restrictions and limitations as the Committee may determine to be applicable to such Stock Awards, in its sole discretion, from time to time. Stock Payment. If not prohibited by applicable law and to the extent allowed by Section 7(d) of the Plan, the Committee may issue unrestricted shares of Common Stock, alone or in tandem with other Awards, in such amounts and subject to such terms and conditions as the Committee shall from time to time in its sole discretion determine provided, however, that to the extent Section 409A of the Code is applicable to the grant of unrestricted shares of Common Stock that are issued in tandem with another Award, then such tandem Awards shall conform to the requirements of Section 409A of the Code. A Stock Payment under the Plan may be granted as, or in payment of, a fx (including without limitation any compensation that is intended to qualify as performance-based compensation for purposes of Section 162(m) of the Code), or to provide incentives or recognize special achievements or contributions. Any shares of Common Stock used for such payment may be valued at a fair market value at the time of payment as determined by the Committee in its sole discretion. Restricted Stock. Except as otherwise provided in Section 7(d), Awards of Restricted Stock shall be subject to the terms, conditions, restrictions, and limitations determined by the Committee, in its sole discretion, from time to time. The number of shares of Restricted Stock allocable to an Award under the Plan shall be determined by the Committee in its sole discretion. Deferred Stock . Except as otherwise provided in Section 7(d) and subject to Section 409A of the Code to the extent applicable, Awards of Deferred Stock shall be subject to the terms, conditions, restrictions and limitations determined by the Committee, in its sole discretion, from time to time. A Participant who receives an Award of Deferred Stock shall be entitled to receive the number of shares of Common Stock allocable to his or her Award, as determined by the Committee in its sole discretion, from time to time, at the end of a specified deferral period determined by the Committee. Awards of Deferred Stock represent only an unfunded, unsecured promise to deliver shares in the future and do not give Participants any greater rights than those of an unsecured general creditor of the Company. Stock Units. A Stock Unit is an Award denominated in shares of Common Stock that may be settled either in shares of Common Stock or in cash, in the discretion of the Committee, and, except as otherwise provided in Section 7(d) and subject to Section 409A of the Code to the extent applicable, shall be subject to such other terms, conditions, restrictions and limitations determined by the Committee from time to time in its sole discretion. Minimum Vesting. Except for Awards referred to in Section 6(c)(ii) or (iii), or as provided in this Section 7(d), Section 7(a)(ii), and Section 13, Awards shall not vest in full prior to the third anniversary of the Award date provided, however, that the Committee may, in its sole discretion, grant Awards that provide for accelerated vesting (i) on account of a Participant146s retirement, death, disability, leave of absence, termination of employment, the sale or other disposition of a Participant146s employer or any other similar event, andor (ii) upon the achievement of performance criteria specified by the Committee, as provided in Section 7(e). Notwithstanding the foregoing, up to twenty percent (20) of the shares of Common Stock reserved for issuance under the Plan pursuant to Section 6(a) may be granted subject to awards with such other vesting requirements, if any, as the Committee may establish in its sole discretion (which number of shares shall be subject to adjustment in accordance with Section 6(e) and which shall not include any shares subject to Awards referred to in Section 6(c)(ii) and (iii), or granted pursuant to Section 7(a)(ii), Section 7(e) or any other provision of this Section 7(d)). Performance Criteria. At the discretion of the Committee, Awards may be made subject to, or may vest on an accelerated basis upon, the achievement of performance criteria related to a period of performance of not less than one year, which may be established on a Company-wide basis or with respect to one or more business units or divisions or Subsidiaries and may be based upon the attainment of criteria as may be determined by the Committee. When establishing performance criteria for any performance period, the Committee may exclude any or all 147extraordinary items148 as determined under U. S. generally accepted accounting principles including, without limitation, the charges or costs associated with restructurings of the Company or any Subsidiary, discontinued operations, other unusual or non-recurring items, and the cumulative effects of accounting changes. The Committee may also adjust the performance criteria for any performance period as it deems equitable in recognition of unusual or non-recurring events affecting the Company, changes in applicable tax laws or accounting principles, or such other factors as the Committee may determine. The Committee, in its sole discretion, may establish or measure performance criteria based on International Financial Reporting Standards or other appropriate accounting principles then in general use and accepted for financial reports the Company is required to file with the United States Securities and Exchange Commission. Forfeiture Provisions Following a Termination of Employment Except where prohibited by applicable law, in any instance where the rights of a Participant with respect to an Award extend past the date of termination of a Participant146s employment, all of such rights shall terminate and be forfeited, if, in the determination of the Committee, the Participant, at any time subsequent to his or her termination of employment engages, directly or indirectly, either personally or as an employee, agent, partner, stockholder, officer or director of, or consultant to, any entity or person engaged in any business in which the Company or its affiliates is engaged, in conduct that breaches any obligation or duty of such Participant to the Company or a Subsidiary or that is in material competition with the Company or a Subsidiary or is materially injurious to the Company or a Subsidiary, monetarily or otherwise, which conduct shall include, but not be limited to, (i) disclosing or misusing any confidential information pertaining to the Company or a Subsidiary (ii) any attempt, directly or indirectly, to induce any employee, agent, insurance agent, insurance broker or broker-dealer of the Company or any Subsidiary to be employed or perform services elsewhere (iii) any attempt by a Participant, directly or indirectly, to solicit the trade of any customer or supplier or prospective customer or supplier of the Company or any Subsidiary or (iv) disparaging the Company, any Subsidiary or any of their respective officers or directors. The Committee shall make the determination of whether any conduct, action or failure to act falls within the scope of activities contemplated by this Section 8, in its sole discretion. For purposes of this Section 8, a Participant shall not be deemed to be a stockholder of a competing entity if the Participant146s record and beneficial ownership amount to not more than one percent (1) of the outstanding capital stock of any company subject to the periodic and other reporting requirements of the 1934 Act. Dividends and Dividend Equivalents The Committee may, in its sole discretion, provide that Stock Awards shall earn dividends or dividend equivalents. Such dividends or dividend equivalents may be paid currently or may be credited to an account maintained on the books of the Company. Any payment or crediting of dividends or dividend equivalents will be subject to such terms, conditions, restrictions and limitations as the Committee may establish, from time to time, in its sole discretion, including, without limitation, reinvestment in additional shares of Common Stock or common share equivalents provided, however, if the payment or crediting of dividends or dividend equivalents is in respect of a Stock Award that is subject to Section 409A of the Code, then the payment or crediting of such dividends or dividend equivalents shall conform to the requirements of Section 409A of the Code and such requirements shall be specified in writing. Any shares purchased by or on behalf of Participants in a dividend reinvestment program established under the Plan shall not count towards the maximum number of shares that may be issued under the Plan as set forth in Section 6(a), provided that such shares are purchased in open-market transactions or are treasury shares purchased directly from the Company at fair market value at the time of purchase. Unless the Committee determines otherwise, Section 16(a) Officers may not participate in dividend reinvestment programs established under the Plan. Notwithstanding the foregoing, dividends or dividend equivalents may not be paid or accrue with respect to any shares of Common Stock subject to an Award pursuant to Section 7(e), unless and until the relevant performance criteria have been satisfied, and then only to the extent determined by the Committee, as specified in the Award Agreement. The Committee shall determine whether a Participant shall have the right to direct the vote of shares of Common Stock allocated to a Stock Award. If the Committee determines that an Award shall carry voting rights, the shares allocated to such Award shall be voted by such person as the Committee may designate (the 147Plan Administrator148) in accordance with instructions received from Participants (unless to do so would constitute a violation of fiduciary duties or any applicable exchange rules). In such cases, shares subject to Awards as to which no instructions are received shall be voted by the Plan Administrator proportionately in accordance with instructions received with respect to all other Awards (including, for these purposes, outstanding awards granted under the Prior Plans or any other plan of the Company) that are eligible to vote (unless to do so would constitute a violation of fiduciary duties or any applicable exchange rules). Payments and Deferrals Payment of vested Awards may be in the form of cash, Common Stock or combinations thereof as the Committee shall determine, subject to such terms, conditions, restrictions and limitations as it may impose. The Committee may (i) postpone the exercise of Options or SARs (but not beyond their expiration dates), (ii) require or permit Participants to elect to defer the receipt or issuance of shares of Common Stock pursuant to Awards or the settlement of Awards in cash under such rules and procedures as it may establish, in its discretion, from time to time, (iii) provide for deferred settlements of Awards including the payment or crediting of earnings on deferred amounts, or the payment or crediting of dividend equivalents where the deferred amounts are denominated in common share equivalents, (iv) stipulate in any Award Agreement, either at the time of grant or by subsequent amendment, that a payment or portion of a payment of an Award be delayed in the event that Section 162(m) of the Code (or any successor or similar provision of the Code) would disallow a tax deduction by the Company for all or a portion of such payment provided, that the period of any such delay in payment shall be until the payment, or portion thereof, is tax deductible, or such earlier date as the Committee shall determine in its sole discretion. Notwithstanding the forgoing, with respect to any Award subject to Section 409A of the Code, the Committee shall not take any action described in the preceding sentence unless it determines that such action will not result in any adverse tax consequences for any Participant under Section 409A of the Code. If, pursuant to any Award granted under the Plan, a Participant is entitled to receive a payment on a specified date, such payment shall be deemed made as of such specified date if it is made (i) not earlier than 30 days before such specified date and (ii) not later than December 31 of the year in which such specified date occurs or, if later, the fifteenth day of the third month following such specified date, in each case provided that the Participant shall not be permitted, directly or indirectly, to designate the taxable year in which such payment is made. Notwithstanding the foregoing, if a Participant is a Specified Employee at the time of his or her Separation from Service, any payment(s) with respect to any Award subject to Section 409A of the Code to which such Participant would otherwise be entitled by reason of such Separation from Service shall be made on the date that is six months after the Participant146s Separation from Service (or, if earlier, the date of the Participant146s death). If, pursuant to any Award granted under the Plan, a Participant is entitled to a series of installment payments, such Participant146s right to the series of installment payments shall be treated as a right to a series of separate payments and not as a right to a single payment. For purposes of the preceding sentence, the term 147series of installment payments148 has the same meaning as provided in Section 1.409A-2(b)(2)(iii) of the Treasury Regulations. Awards granted under the Plan, and during any period of restriction on transferability, shares of Common Stock issued in connection with the exercise of an Option or a SAR, may not be sold, pledged, hypothecated, assigned, margined or otherwise transferred in any manner other than by will or the laws of descent and distribution, unless and until the shares underlying such Award have been issued, and all restrictions applicable to such shares have lapsed or have been waived by the Committee. No Award or interest or right therein shall be subject to the debts, contracts or engagements of a Participant or his or her successors in interest or shall be subject to disposition by transfer, alienation, anticipation, pledge, encumbrance, assignment or any other means whether such disposition be voluntary or involuntary or by operation of law, by judgment, lien, levy, attachment, garnishment or any other legal or equitable proceedings (including bankruptcy and divorce), and any attempted disposition thereof shall be null and void, of no effect, and not binding on the Company in any way. Notwithstanding the foregoing, the Committee may, in its sole discretion, permit (on such terms, conditions and limitations as it may establish) Nonqualified Stock Options (including non-qualified Reload Options) andor shares issued in connection with an Option or a SAR exercise that are subject to restrictions on transferability, to be transferred one time to a member of a Participant146s immediate family or to a trust or similar vehicle for the benefit of a Participant146s immediate family members. During the lifetime of a Participant, all rights with respect to Awards shall be exercisable only by such Participant or, if applicable pursuant to the preceding sentence, a permitted transferee. Change of Control Notwithstanding any provisions of this Plan to the contrary, the Committee may, in its sole discretion, at the time an Award is made hereunder or at any time prior to, coincident with or after the time of a Change of Control: provide for the acceleration of any time periods, or the waiver of any other conditions, relating to the vesting, exercise, payment or distribution of an Award so that any Award to a Participant whose employment has been terminated as a result of a Change of Control may be vested, exercised, paid or distributed in full on or before a date fixed by the Committee provide for the purchase of any Awards from a Participant whose employment has been terminated as a result of a Change of Control, upon the Participant146s request, for an amount of cash equal to the amount that could have been obtained upon the exercise, payment or distribution of such rights had such Award been currently exercisable or payable provide for the termination of any then outstanding Awards or make any other adjustment to the Awards then outstanding as the Committee deems necessary or appropriate to reflect such transaction or change or cause the Awards then outstanding to be assumed, or new rights substituted therefore, by the surviving corporation in such change. For purposes of sub-paragraphs (i) and (ii) above, any Participant whose employment is terminated by the Company other than for 147gross misconduct,148 or by the Participant for 147good reason148 (each as defined in the applicable Award Agreement) upon, or on or prior to the first anniversary of, a Change of Control, shall be deemed to have been terminated as a result of the Change of Control. A 147Change of Control148 shall be deemed to occur if and when: any person, including a 147person148 as such term is used in Section 14(d)(2) of the 1934 Act (a 147Person148), is or becomes a beneficial owner (as such term is defined in Rule 13d-3 under the 1934 Act), directly or indirectly, of securities of the Company representing 25 percent (25) or more of the combined voting power of the Company146s then outstanding securities (provided, however, that, notwithstanding the foregoing, a 147Change of Control148 shall not include consummation of the exchange of preferred securities owned by the United States government for Common Stock, as announced by the Company in a press release dated February 27, 2009) any plan or proposal for the dissolution or liquidation of the Company is adopted by the stockholders of the Company individuals who, as of April 21, 2009, constituted the Board (the 147Incumbent Board148) cease for any reason to constitute at least a majority of the Board provided, however, that any individual becoming a director subsequent to April 21, 2009 whose election, or nomination for election by the Company146s stockholders, was approved by a vote of at least a majority of the directors then comprising the Incumbent Board shall be considered as though such individual were a member of the Incumbent Board, but excluding for this purpose any such individual whose initial assumption of office occurs as a result of either an actual or threatened election contest (as such terms are used in Rule 14a-11 of Regulation 14A promulgated under the 1934 Act) or other actual or threatened solicitation of proxies or consents by or on behalf of a Person other than the Board all or substantially all of the assets of the Company are sold, transferred or distributed or there occurs a reorganization, merger, consolidation or other corporate transaction involving the Company (a 147Transaction148), in each case, with respect to which the stockholders of the Company immediately prior to such Transaction do not, immediately after the Transaction, own more than 50 percent (50) of the combined voting power of the Company or other corporation resulting from such Transaction in substantially the same respective proportions as such stockholders146 ownership of the voting power of the Company immediately before such Transaction. Notwithstanding the foregoing, with respect to Awards subject to Section 409A of the Code, the effect of a Change of Control and what constitutes a Change of Control shall be set forth in the underlying Award programs andor Award Agreements. Each Award under the Plan shall be evidenced by an Award Agreement (as such may be amended from time to time) that sets forth the terms, conditions, restrictions and limitations applicable to the Award, including, but not limited to, the provisions governing vesting, exercisability, payment, forfeiture, and termination of employment, all or some of which may be incorporated by reference into one or more other documents delivered or otherwise made available to a Participant in connection with an Award. The Committee need not require the execution of such document by the Participant, in which case acceptance of the Award by the Participant shall constitute agreement by the Participant to the terms, conditions, restrictions and limitations set forth in the Plan and the Award Agreement as well as the administrative guidelines and practices of the Company in effect from time to time. Participants shall be solely responsible for any applicable taxes (including without limitation income, payroll and excise taxes) and penalties, and any interest that accrues thereon, which they incur in connection with the receipt, vesting or exercise of any Award. The Company and its Subsidiaries shall have the right to require payment of, or may deduct from any payment made under the Plan or otherwise to a Participant, or may permit shares to be tendered or sold, including shares of Common Stock delivered or vested in connection with an Award, in an amount sufficient to cover withholding of any federal, state, local, foreign or other governmental taxes or charges required by law or such greater amount of withholding as the Committee shall determine from time to time and to take such other action as may be necessary to satisfy any such withholding obligations. The value of any shares allowed to be withheld or tendered for tax withholding may not exceed the amount allowed consistent with fixed plan accounting in accordance with U. S. generally accepted accounting principles, to the extent applicable. It shall be a condition to the obligation of the Company to issue Common Stock upon the exercise of an Option or a SAR that the Participant pay to the Company, on demand, such amount as may be requested by the Company for the purpose of satisfying any tax withholding liability. If the amount is not paid, the Company may refuse to issue shares. Other Benefit and Compensation Programs Awards received by Participants under the Plan shall not be deemed a part of a Participant146s regular, recurring compensation for purposes of calculating payments or benefits from any Company benefit plan or severance program unless specifically provided for under the plan or program. Unless specifically set forth in an Award Agreement, Awards under the Plan are not intended as payment for compensation that otherwise would have been delivered in cash, and even if so intended, such Awards shall be subject to such vesting requirements and other terms, conditions and restrictions as may be provided in the Award Agreement. Unless otherwise determined by the Committee, the Plan shall be unfunded and shall not create (or be construed to create) a trust or a separate fund or funds. The Plan shall not establish any fiduciary relationship between the Company and any Participant or other person. To the extent any Participant holds any rights by virtue of an Award granted under the Plan, such rights shall constitute general unsecured liabilities of the Company and shall not confer upon any Participant or any other person or entity any right, title, or interest in any assets of the Company. Expenses of the Plan The expenses of the administration of the Plan shall be borne by the Company and its Subsidiaries. The Company may require Subsidiaries to pay for the Common Stock issued under the Plan. Rights as a Stockholder Unless the Committee determines otherwise, a Participant shall not have any rights as a stockholder with respect to shares of Common Stock covered by an Award until the date the Participant becomes the holder of record with respect to such shares. No adjustment will be made for dividends or other rights for which the record date is prior to such date, except as provided in Section 9. No Employee shall have any claim or right to be granted an Award under the Plan. There shall be no obligation of uniformity of treatment of Employees under the Plan. Further, the Company and its Subsidiaries may adopt other compensation programs, plans or arrangements as it deems appropriate or necessary. The adoption of the Plan shall not confer upon any Employee any right to continued employment in any particular position or at any particular rate of compensation, nor shall it interfere in any way with the right of the Company or a Subsidiary to terminate the employment of its Employees at any time, free from any claim or liability under the Plan. Amendment and Termination The Plan and any Award may be amended, suspended or terminated at any time by the Board, provided that no amendment shall be made without stockholder approval, if it would (i) materially increase the number of shares available under the Plan, (ii) materially expand the types of awards available under the Plan, (iii) materially expand the class of persons eligible to participate in the Plan, (iv) materially extend the term of the Plan, (v) materially change the method of determining the exercise price of an Award, (vi) delete or limit the prohibition against repricing contained in Section 4(d), or (vii) otherwise require approval by the stockholders of the Company in order to comply with applicable law or the rules of the New York Stock Exchange (or, if the Common Stock is not traded on the New York Stock Exchange, the principal national securities exchange upon which the Common Stock is traded or quoted). No such amendment referred to above shall be effective unless and until it has been approved by the stockholders of the Company. Notwithstanding the foregoing, with respect to Awards subject to Section 409A of the Code, any amendment, suspension or termination of the Plan or any such Award shall conform to the requirements of Section 409A of the Code. Except as otherwise provided in Section 13(a) and Section 21(b) and (c), no termination, suspension or amendment of the Plan or any Award shall adversely affect the right of any Participant with respect to any Award theretofore granted, as determined by the Committee, without such Participant146s written consent. Unless terminated earlier by the Board, the Plan will terminate on April 21, 2014. The Committee may amend or modify the terms and conditions of an Award to the extent that the Committee determines, in its sole discretion, that the terms and conditions of the Award violate or may violate Section 409A of the Code provided, however, that (i) no such amendment or modification shall be made without the Participant146s written consent if such amendment or modification would violate the terms and conditions of a Participant146s offer letter or employment agreement, and (ii) unless the Committee determines otherwise, any such amendment or modification of an Award made pursuant to this Section 21(b) shall maintain, to the maximum extent practicable, the original intent of the applicable Award provision without contravening the provisions of Section 409A of the Code. The amendment or modification of any Award pursuant to this Section 21(b) shall be at the Committee146s sole discretion and the Committee shall not be obligated to amend or modify any Award or the Plan, nor shall the Company be liable for any adverse tax or other consequences to a Participant resulting from such amendments or modifications or the Committee146s failure to make any such amendments or modifications for purposes of complying with Section 409A of the Code or for any other purpose. To the extent the Committee amends or modifies an Award pursuant to this Section 21(b), the Participant shall receive notification of any such changes to his or her Award and, unless the Committee determines otherwise, the changes described in such notification shall be deemed to amend the terms and conditions of the applicable Award and Award Agreement. To the extent that a Participant and an Award are subject to Section 111 of the Emergency Economic Stabilization Act of 2008 and any regulations, guidance or interpretations that may from time to time be promulgated thereunder (147EESA148), then any payment of any kind provided for by, or accrued with respect to, the Award must comply with EESA, and the Award Agreement and the Plan shall be interpreted or reformed to so comply. If the making of any payment pursuant to, or accrued with respect to, the Award would violate EESA, or if the making of such payment, or accrual, may in the judgment of the Company limit or adversely impact the ability of the Company to participate in, or the terms of the Company146s participation in, the Troubled Asset Relief Program, the Capital Purchase Program, or to qualify for any other relief under EESA, the affected Participants shall be deemed to have waived their rights to such payments or accruals. In addition, if applicable, an Award will be subject to forfeiture or repayment if the Award is based on performance metrics that are later determined to be materially inaccurate. Award Agreements shall provide that, if applicable, Participants will grant to the U. S. Treasury (or other body of the U. S. government) and to the Company a waiver in a form acceptable to the U. S. Treasury (or other body) and the Company releasing the U. S. Treasury (or other body) and the Company from any claims that Participants may otherwise have as a result of the issuance of any regulations, guidance or interpretations that adversely modify the terms of an Award that would not otherwise comply with the executive compensation and corporate governance requirements of EESA or any securities purchase agreement or other agreement entered into between the Company and the U. S. Treasury (or other body) pursuant to EESA. Successors and Assigns The Plan and any applicable Award Agreement entered into under the Plan shall be binding on all successors and assigns of a Participant, including, without limitation, the estate of such Participant and the executor, administrator or trustee of such estate, or any receiver or trustee in bankruptcy or representative of the Participant146s creditors.
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