Derivati Software Systems uno dei sistemi software complessi nei mercati dei capitali del mondo è il sistema software derivati. Anche se i prodotti derivati per sé non sono una novità per i mercati, ci sono molti prodotti complessi derivati sono stati introdotti in dieci anni o giù di lì. A causa della complessità e personalizzato dei derivati OTC, le soluzioni software totali non sono pienamente maturato. Detto questo, non posso manca di menzionare che i sistemi che si occupano di derivati quotati sono molto maturati. Ma i sistemi per supportare prodotti OTC hanno bisogno di recuperare un sacco. Anche se ci sono alcune librerie di pricing e di rischio ben costruito, sistemi per servire derivati end-to-end di trasformazione devono ancora mantenere la loro promessa. Come parte della serie di post vorrei coprire diversi aspetti di questo argomento, voglio iniziare con questo post iniziale discutere requisiti chiave dei derivati di business e diversi tipi di istituzioni finanziarie e le loro esigenze specifiche. Nei prossimi post mi occuperò strutture organizzazioni, i vari operatori del mercato e il loro ruolo, i prodotti attualmente disponibili sul mercato e altri approfondimenti. In primo luogo, esaminiamo alcune delle caratteristiche principali che il sistema dovrebbe fornire i derivati. Valorizzare (pricing) Derivati fornire analisi del portafoglio strumenti come PampL calcoli, VAR (Value-at-Risk), CVA (rettifiche di valore di credito), ecc Mark-to-market posizioni e portafogli con i prodotti multi-classe calcolare diversi fattori di rischio per valutare il rischio di mercato , il rischio di rischio di credito Calcolare business tra cui il VaR (tipi di VaR) Fornire strumenti per analisi di scenario, stress testing supporto per il multi-classe di portafogli di attività Possibilità di modificare o configurare alcuni attributi di prodotti facilmente integrabile con il sistema di back-office come la contabilità, finanza e altri sistemi software Possibilità di configurazione straight-through processing (flussi di lavoro commerciali) facile integrazione con i sistemi di dati di mercato (fornitori di dati di mercato esterno) Supporto per le esigenze dell'industria normativi e di conformità tecnologicamente flessibile, scalabile e robusto sistema Vediamo ora i diversi tipi di utenti di sistemi derivati . Derivati Traders Portfolio Manager Risk Managers analisti tesorerie aziendali commercialisti E 'ora un'occhiata a vari tipi di istituzioni finanziarie che si occupano di derivati. In poche parole qualsiasi istituzione piccolo o grande che gestisce il denaro dovrà gestire il rischio con alcuni derivati. Le istituzioni più piccole si affidano a loro rivenditori o fornitori di servizi per la valutazione dei derivati, di contabilità e di altre funzioni, mentre le grandi aziende utilizzano sistemi proprietari o fornitori. Ecco l'elenco dei tipi di imprese che utilizzano in gran parte un qualche tipo di sistemi derivati. Banche Asset Management Aziende Asset Management Dipartimenti delle imprese di assicurazione hedge fund Corporate Treasuries di grandi aziende ci sono molti sistemi di software che servono campo derivati con caratteristiche specifiche affrontare le esigenze delle funzioni aziendali specifiche. Ad esempio i sistemi solo facendo derivati contabili, valutazione, analisi del rischio, ecc Vediamo ora funzioni dei vari gruppi di lavoro che si occupano di derivati. Valutazione dei derivati 8211 Confronta i prezzi dealercounterparty valutare l'esposizione di controparte e VaR (Value-at-Risk) valutare il rischio di credito (rischio di controparte) Effettuare analisi di scenario e stress test di conformità con Contabilità e altri requisiti normativi Asset Management FirmsDivisions PricingValuation dei derivati Composizione del portafoglio 8211 Calcoli PampL portfolio Analytics 8211 VaR ecc analisi di scenario e prove di stress analisi del rischio 8211 calcolo di vari fattori di rischio a livello di posizione e livello di portafoglio limiti operativi e controllo del rischio contabili e sulla conformità alle normative PricingValuation dei derivati Composizione del portafoglio 8211 PampL Analytics Calcoli portfolio 8211 VaR ecc analisi di scenario e stress test analisi del rischio 8211 calcolo di vari fattori di rischio a livello di posizione e limiti operativi livello di portafoglio e supporto Risk Control per vari negoziazione e copertura strategie di sostegno per la creazione e la personalizzazione di modelli finanziari Brokerdealers avrebbe bisogno di un sistema che fornisce tutto ciò di cui sopra e molto altro ancora. La maggior parte dei broker-dealer hanno diverse scrivanie che si occupano di diversa classe di prodotti e di solito preferiscono modelli proprietari. Questo crea la necessità per loro di entrambi costruire il proprio sistema o utilizzare prodotti fornitore avanzato. Vorrei cercare di elencare alcune delle scrivanie comuni Andor reparti servizio del business dei derivati. Equity Derivatives Desk prodotti elencati Desk Fixed Income Desk (quotate e prodotti OTC) Credit Derivatives escursioni Group Risk Management prezzi Collateral Management di Gruppo e valutazione del Gruppo Prime Brokerage (Serving hedge fund e altri studi di asset Mgmt) Questi sono solo alcuni nomi che si possono incontrare, ma struttura organizzativa effettivo può variare da un'organizzazione all'altra. Alcuni dei migliori brokerdealers Wall Street sono: Bank of America spero che questo dà qualche breve idea sul sistema di software derivato. Esplorerò questo argomento ulteriormente nei prossimi post. Essere socievole, ShareCore Java Equity Derivatives Trading Systems Lead (VP) Il nostro cliente, una banca di investimento di alto livello, è alla ricerca di un nucleo esperto di piombo Java di unire la loro rapida crescita squadra Equity Derivatives a Hong Kong il ruolo coinvolge tutti gli aspetti del software ciclo di vita dalla raccolta dei requisiti, analisi dei sistemi e funzionalità esistenti, fino alla progettazione e realizzazione. Il candidato sarà anche coinvolto nel lancio di produzione finale fuori e la successiva assistenza. Requisiti: 8211 eccezionalmente forti hands-on Java (qualcuno a livello VP) 8211 in grado di condurre e gestire un team di 5 persone 8211 esperienza con i sistemi di messaggistica, i domini prestazioni problema intensiva, multithreading e multiprocessing in sistemi server distribuiti mission critical è un must . 8211 linguaggio dominio solido nel capitale Drvrs (Vol rischio di prezzi), ecc 8211 L'esperienza con alte prestazioni, sistemi su larga scala ad esempio sistemi di rete come DataSynapse o GigaSpaces Abilità Volute: 8211 Java esperienza messa a punto 8211 E-trading amp gestione del rischio elettronica backgroundDerivatives Systems 2017 sia un anno di evoluzione a causa della rivoluzione Intervista a Andrew Powell, COO, Softek Con oltre 30 anni di esperienza yearsrsquo nei mercati finanziari , Andrew Powell. Per saperne di più Guaranty Trust BANK (Tanzania) Limited Seleziona ICS banche di ICS Financial Guaranty Trust Sistemi BANK (Tanzania) Limited (GTBank Tanzania), ha scelto il. Per saperne di più internazionale Associazione per la conformità lancia bussola, un nuovo servizio di certificazione di conformità Nel corso degli anni, il campo di conformità si è evoluta per soddisfare le sempre più. Per saperne di più Mobilink Microfinance Bank, che si rivolge al mercato di massa in Pakistan, ha scelto di implementare la soluzione iMAL per Loan Originari di sistema (LOS) Mobilink Microfinance Bank (ldquoMMBLrdquo), il 10 ° licenza microfinanza. Per saperne di più La Banca nazionale entra nel vivo con il mercato mondi leader Core System Banking da Temenos Come parte della sua strategia di trasformazione digitale, la Banca nazionale. 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Dal lancio dei derivati su indici sul popolare punto di riferimento SP CNX Nifty Index nel 2000, il National Stock Exchange of India Limited (NSE) oggi si sono spostati avanti con una variegata offerta di prodotti in derivati azionari. La Borsa attualmente fornisce scambi di futures e opzioni su indici e 9 i principali 226 titoli. La Borsa di trading anche introdotto in Mini contratti derivati per fornire un accesso più facile per i piccoli investitori di investire in futures e opzioni Nifty. Contratto di scambio di informazioni ha specifiche contratto diverso per i diversi prodotti. L'elenco dei contratti disponibili su indici e titoli di capitale Derivati suo informazioni sono disponibili nel seguente link. Trading parametri di prezzo Band. Non ci sono fasce di prezzo giorno minimummaximum applicabili nel segmento dei derivati. Tuttavia, al fine di impedire l'ingresso ordine errato, campi di funzionamento e gli intervalli giorno minimummaximum sono conservati. Tick Size. La dimensione tick nei confronti di tutti i contratti ammessi alla rapporti sul segmento Futures Opzioni del cambio è Re.0.05 o come può essere stipulato da Exchange di volta in volta. dimensione del lotto consentiti. Il valore dei contratti nel segmento Futures Opzioni non può essere inferiore a Rs. 2 lakh al momento della presentazione. La dimensione del lotto consentito per contratti di opzione future deve essere la stessa per una determinata dimensione del lotto sottostante o come può essere stabilito dalla Borsa di volta in volta. attributo order typeOrder bookOrder. Per molto regolare stop loss immediato o annullare ordine Diffusione Trading System I futures e opzioni Trading System fornisce un ambiente di negoziazione completamente automatizzato per, Trading floor-meno-schermo basato su base nazionale e di un meccanismo di monitoraggio e sorveglianza in linea. Il sistema supporta un mercato guidato ordine e fornisce una completa trasparenza delle operazioni di trading.
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